DERIVADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE OPCIONES REALES

1. AMERICAN 3D BINOMIAL  TWO-ASSET  CALL  OPTION WITH DUAL  STRIKE  PRICES

Esta opción de compra europea se ejerce a la fecha de vencimiento, donde el valor de la opción depende de dos activos correlacionados con costos de huelga de diferente implementación, se calcula usando una combinación de celosías múltiples binomiales.

2. AMERICAN 3D BINOMIAL TWO-ASSET CALL OPTION ON THE MAXIMUM

Esta opción de compra europea se ejerce a la fecha de vencimiento, donde el valor de la opción depende de la máxima de dos valores de activos correlacionados subyacentes, se calcula usando una combinación de celosías múltiples binomiales.

3. AMERICAN 3D BINOMIAL  TWO-ASSET CALL OPTION ON THE MINIMUM

Esta opción de compra europea se ejerce a la fecha de vencimiento, donde el valor de la opción depende de un mínimo de dos valores de activos correlacionados subyacentes, se calcula utilizando una combinación de celosías múltiples binomiales.

4. AMERICAN 3D BINOMIAL  TWO-ASSET PORTFOLIO CALL OPTION

Esta opción de compra europea se ejerce a la fecha de vencimiento, donde el valor de la opción depende del efecto de la cartera de dos valores de activos correlacionados subyacentes, se calcula utilizando una combinación de celosías múltiples binomiales.

5. AMERICAN CALL OPTION APPROXIMATION  WITH A SINGLE DIVIDEND PAYMENT

Esta opción americana de compra se basa en una aproximación de forma cerrada de una compra y puede ejercerse en cualquier momento hasta e incluyendo su fecha de vencimiento, y tiene un pago de dividendo único a suma alzada en el futuro anterior al vencimiento.

6. AMERICAN LONG-TERM CALL OPTION APPROXIMATION WITH A DIVIDEND STREAM

Esta opción americana de compra se basa en una aproximación de forma cerrada de una compra, con un porcentaje de flujo constante de dividendos y puede ejercerse en cualquier momento hasta e incluyendo la fecha de vencimiento.

7. AMERICAN LONG-TERM PUT OPTION APPROXIMATION WITH A DIVIDEND STREAM

Esta opción americana de venta se basa en una aproximación de forma cerrada de venta, con un porcentaje de flujo constante de dividendos y puede ejercerse en cualquier momento hasta e incluyendo la fecha de vencimiento.

8. SINGLE BARRIER OPTION: DOWN-AND-IN CALL

Esta opción de compra única europea sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de compra se activa sólo cuando se viola el valor de los activos por debajo de una barrera mínima.

9. SINGLE BARRIER OPTION: DOWN-AND-OUT CALL

Esta opción de compra única europea sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de compra se activa sólo cuando NO se viola el valor de los activos por debajo de una barrera mínima.

10. SINGLE BARRIER OPTION: UP-AND-IN CALL

Esta opción de compra única europea sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de compra se activa sólo cuando el valor de los activos alcanza una barrera máxima.

11. SINGLE BARRIER OPTION: Up-AND-OUT CALL

Esta opción de compra única europea de barrera superior sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de compra se activa sólo cuando el valor de los activos no viola una barrera superior.

12. SINGLE BARRIER OPTION: DOWM-AND-IN PUT

Esta opción de venta única europea de barrera baja sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de venta se activa sólo cuando el valor de los activos viola una barrera inferior.

13. SINGLE BARRIER OPTION: DOWN-AND-OUT PUT

Esta opción de venta única europea de barrera baja sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de venta se activa sólo cuando el valor de los activos no viola una barrera inferior.

14. SINGLE BARRIER OPTION: UP-AND-IN PUT

Esta opción de venta única europea de barrera superior sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. El valor de ésta opción de venta se convierte en dinero sólo cuando el valor de los activos viola una barrera superior.

15.  SINGLE BARRIER OPTION: UP-AND-OUT PUT

Esta opción de venta única europea de barrera superior sólo se ejerce a la fecha de vencimiento. Esta opción de venta se activa sólo cuando el valor de los activos no viola una barrera superior.

16. BASIC CHOOSER OPTION

Esta opción le da al titular el derecho a elegir entre una compra o una venta. Tanto la compra como la venta se ven limitadas por la misma fecha de vencimiento y el precio de ejercicio. Cualquiera de estas opciones puede ser ejercida antes de la fecha de caducidad.

17. AMERICAN CALL OPTION USING THE BINOMIAL  (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción de compra estadounidense le da a su titular el derecho a ejecutar sus operaciones existentes en cualquier momento dentro de un plazo determinado.

18. AMERICAN ABANDONMENT OPTION USING BINOMIAL  (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción estadounidense da a su titular el derecho a abandonar
las operaciones existentes en cualquier momento dentro de un plazo determinado y recibir
el valor de rescate.

19. AMERICAN CALL OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción de compra estadounidense da a su titular el derecho a ejecutar un
proyecto en cualquier momento dentro de un plazo determinado, a un costo de ejecución previsto, se calcula utilizando el método binomial con la consideración de pago de dividendos.

20. AMERICAN CONTRACTION AND ABANDONMENT OPTION USING THE BINOMIAL APPROACH

Esta opción estadounidense da a su titular el derecho ya sea de contraer sus  operaciones actuales por un factor de contracción con el fin de crear algunos ahorros, o abandonar por completo sus operaciones existentes en cualquier momento dentro de un plazo determinado y recibir el valor de rescate.

21. AMERICAN CONTRACTION AND EXPANSION OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción estadounidense da a su titular el derecho ya sea a contraer sus operaciones actuales por un factor de contracción para crear algunos ahorros en una caída del mercado, o para ampliar sus actuales operaciones por un factor de expansión en una reactivación del mercado, en cualquier momento dentro de un plazo determinado por el gasto de un costo de implementación adecuado.  

22. AMERICAN CONTRACTION, EXPANSION, AND ABANDONMENT OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción americana da a su titular el derecho ya sea a contraer sus operaciones actuales por un factor de contracción para crear algunos ahorros, o para ampliar sus actuales operaciones por un factor de expansión por el gasto de un costo de implementación adecuado, o de suspender sus operaciones por completo y recibir un valor de rescate en cualquier momento dentro de un plazo determinado.

23. AMERICAN CONTRACTION OPTION USING THE BINOMIAL  (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción estadounidense da a su titular el derecho a contraer sus operaciones actuales por un factor de contracción con el fin de crear un ahorro en cualquier momento dentro de un plazo determinado.

24. AMERICAN EXPANSION AND ABANDONMENT OPTION  USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción americana otorga al titular el derecho a elegir entre la ampliación de sus operaciones existentes por un factor de expansión por el gasto de un costo de implementación adecuada, o abandonar sus operaciones por completo y recibir un valor de rescate en cualquier momento dentro de un determinado período.

25. AMERICAN EXPANSION OPTION USING THE BINOMIAL  (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción estadounidense da a su titular el derecho a ampliar sus operaciones existentes en un factor de expansión por el costo de implementación adecuado en cualquier momento dentro de un plazo determinado.

26. AMERICAN PUT OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta aproximación a la opción de venta americana con dividendos se ejerce
en cualquier momento dentro de un plazo determinado, se calcula utilizando el enfoque binomial, con consideración por el pago de dividendos.

27. AMERICAN SEQUENTIAL COMPOUND OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción americana es el valor de una opción de dos fases que ocurren en secuencia, se ejerce en cualquier momento dentro de un período determinado, cuando la ejecución de la segunda fase depende de la aplicación con éxito de la primera fase.

28. AMERICAN SIMULTANEOUS COMPOUND OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción americana es el valor de una opción de dos fases que ocurren simultáneamente, se ejerce en cualquier momento dentro un período determinado, cuando la ejecución de la segunda fase depende de la aplicación con éxito de la primera fase.

29. CHANGING COST OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Este es el valor de una opción americana con la aplicación de diferentes
los costos en diferentes momentos, la opción es ejecutable en cualquier momento
hasta la fecha de madurez.

30. BINOMIAL LATTICE DOWN JUMP STEP-SIZE

Este cálculo se utiliza para obtener el salto en escalón de bajada en una red binomial

31. EUROPEAN CALL OPTION USING THE BINOMIAL  (SUPER LATTICE) APPROACH

Este cálculo europeo de compra se realiza utilizando un enfoque binomial
y sólo se ejercita a la fecha de vencimiento.

32. EUROPEAN PUT OPTION USING THE BINOMIAL (SUPPER LATTICE) APPROACH

Este cálculo europeo de venta se realiza utilizando un enfoque binomial
y sólo se ejercita a la fecha de vencimiento.

33. BINOMIAL LATTICE RISK-NEUTRAL PROBABILITY

Este cálculo se utiliza para obtener la probabilidad neutra al riesgo en una red binomial

34. BINOMIAL LATTICE UP JUMP STEP-SIZE

Este cálculo se utiliza para obtener el salto en escalón de subida en una red binomial

Escuchar

Leer fonéticamente

Diccionario - Ver diccionario detallado

35. BLACK-SCHOLES CALL OPTION WITH NO DIVIDENDS

Esta opción europea de compra se calcula utilizando el modelo Black-Scholes, sin el pago de dividendos, y se ejerce sólo al vencimiento.

36. BLACK-SCHOLES CALL OPTION WITH A CARRING COST

Esta opción de compra europea se calcula utilizando el modelo generalizado de Black-Scholes, con un ajuste de costos por transporte, y se ejerce sólo al vencimiento. El ajuste de costos por transporte es simplemente la diferencia entre la tasa libre de riesgo y el pago de dividendos, ambos en porcentaje

Escuchar

Leer fonéticamente

Diccionario - Ver diccionario detallado

37. BLACK-SCHOLES PUT OPTION WITH A CARRYING COST

Esta opción europea de venta se calcula utilizando el modelo generalizado de Black-Scholes, con un ajuste de costos por transporte, y se ejerce sólo al vencimiento. El ajuste de costos por transporte es simplemente la diferencia entre la tasa libre de riesgo y el pago de dividendos, ambos en porcentaje.

38. BLACK-SCHOLES CALL OPTION WITH DIVIDENDS

Esta opción europea de compra se calcula utilizando el modelo generalizado de Black-Scholes, con un dividendo corriente en porcentaje y se ejerce sólo al vencimiento.

39. BLACK-SCHOLES PUT OPTION WITH DIVIDENDS

Esta opción europea de venta se calcula utilizando el modelo generalizado de Black-Scholes, con un dividendo corriente en porcentaje y se ejerce sólo al vencimiento.

40. BLACK-SCHOLES PUT OPTION WITH NO DIVIDENDS

Esta opción europea de venta se calcula utilizando el modelo de Black-Scholes, sin pago de dividendos y se ejerce sólo al vencimiento.

41. COMPLEX CHOOSER OPTION

Esta opción europea de escogencia se ejerce sólo al vencimiento. Esta opción le da al tenedor el derecho a elegir entre una compra o una venta en diferentes momentos con diferentes precios de huelga. La misma fecha de vencimiento se aplica tanto a opciones de compra y venta.

42. COMPOUND CALL-ON-CALL OPTION

Esta opción europea de compra compuesta se ejerce sólo al vencimiento, el valor de la opción depende de otra opción subyacente. Esta es la contraparte continua de la opción binomial secuencial compuesta (Binomial Sequential Compound Option).

43. COMPOUND PUT-ON-CALL OPTION

Esta opción europea de compra-venta compuesta se ejerce sólo al vencimiento, el valor de la opción depende de otra opción subyacente. Esta es la contraparte continua de la opción binomial secuencial compuesta (Binomial Sequential Compound Option).

44. SIMPLE SEQUENTIAL COMPOUND OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Escuchar

Leer fonéticamente

Diccionario - Ver diccionario detallado

Esta opción americana compuesta se ejerce en cualquier momento hasta el vencimiento, el valor de la opción depende de una serie de hasta 10 opciones que ocurren en secuencia. Cada opción de fase tiene su propio costo de implementación ocurriendo en momentos diferentes.

45. CUSTOMIZED COMPLEX SEQUENTIAL COMPOUND OPTION USING THE BINOMIAL (SUPER LATTICE) APPROACH

Esta opción americana personalizada es compuesta y por etapas secuenciales, se ejerce en cualquier momento hasta el vencimiento, el valor de la opción depende de una serie de hasta cuatro otras fases que ocurren en secuencia. Cada fase tiene su propio valor de activos, volatilidad, costo de implementación, y diferentes tiempos de implementación. Además en cualquier fase, hay una opción para ejecutar la fase de expansión, abandono, o contracción. Tenga en cuenta que esta función no está disponible en el asistente para la ecuación debido a las limitaciones en Excel, pero está disponible directamente entrando la función y sus valores asociados en Excel.

Escuchar

Leer fonéticamente

Diccionario - Ver diccionario detallado

46. DOUBLE BARRIER OPTION: UP-AND-IN, DOWN-AND-IN CALL OPTION

Esta opción europea de compra con doble barrera se activa en dinero cuando el valor de los activos cruza por encima de una barrera superior o por debajo de una barrera inferior, y se ejerce sólo a la fecha de vencimiento.

47. DOUBLE BARRIER OPTION: UP-AND-IN, DOWN-AND-IN PUT OPTION

Esta opción europea de venta con doble barrera se activa en dinero cuando el valor de los activos cruza por encima de una barrera superior o por debajo de una barrera inferior, y se ejerce sólo a la fecha de vencimiento.

48. DOUBLE BARRIER OPTION: UP-AND-OUT, DOWN-AND-OUT CALL  OPTION

Esta opción europea de compra con doble barrera se activa en dinero cuando el valor de los activos no se viola por encima de la barrera superior ni por debajo de la barrera inferior, y se ejerce sólo a la fecha de vencimiento.  

49. DOUBLE BARRIER OPTION: UP-AND-OUT, DOWN-AND-OUT PUT OPTION

Esta opción europea de venta con doble barrera se activa en dinero cuando el valor de los activos no se viola por encima de la barrera superior ni por debajo de la barrera inferior, y se ejerce sólo a la fecha de vencimiento.  

50. FORWARD START CALL OPTION

Esta opción de compra europea sólo se inicia  en algún momento del futuro y se ejerce sólo al vencimiento.

51. FORWARD START PUT OPTION

Esta opción de venta europea sólo se inicia  en algún momento del futuro y se ejerce sólo al vencimiento.

52. FUTURES CALL OPTION

Esta opción de compra europea depende de un activo subyacente que se asemeja a un contrato de futuros y se ejerce sólo al vencimiento.

53. FUTURES PUT OPTION

Esta opción de venta europea depende de un activo subyacente que se asemeja a un contrato de futuros y se ejerce sólo al vencimiento.

54. STANDARD-NORMAL CUMULATIVE DISTRIBUTION

Esta es la distribución normal estándar acumulada para un valor z, basada en una distribución normal con una media cero y una varianza uno.

55. MULTIPLE VOLATILITY OPTION ANALYSIS

Esta opción americana aplica a diferentes volatilidades en diferentes tiempos.

56. STANDARD BIVARIATE-NORMAL CUMULATIVE DISTRIBUTION

                                

Esta es la distribución acumulativa estándar normal-bivariada de dos variables correlacionadas.

57. STOCHASTIC OPTION FLEXIBILITY PARAMETER

Este es el parámetro de flexibilidad calculado usando las metodologías estocásticas, donde el precio óptimo de ejercicio se obtiene multiplicando este parámetro por el costo de implementación de la opción.

58. STOCHASTIC OPTION VALUE

Esta es la valoración estocástica de una opción sobre la base de su valor en activos, costo de implementación, volatilidad, tasa de interés y el costo de oportunidad.

59. SWITCHING OPTION

Esta opción europea de cambio evalúa dos activos intercambiables, cada uno con su propia estructura de riesgo o volatilidad, pero que al mismo tiempo pueden estar correlacionados entre sí. Hay un costo asociado con el cambio que es el multiplicador de costo multiplicado por el valor del primer activo.

60. STOCHASTIC TIMING OPTION-OPTION VALUE

Este es el valor de la opción en el tiempo asumiendo que la ejecución de la opción cae exactamente en el tiempo óptimo de ejecución.

61. STOCHASTIC TIMING OPTION—OPTIMAL TIMING

 Este modelo proporciona el momento óptimo para ejecutar una opción dada una tasa de crecimiento en el valor de activos y a una tasa de descuento.

62. STOCHASTIC TIMING OPTION-TRIGGER VALUE 

Este es el valor óptimo de inicio de una opción en el tiempo, donde si el valor neto del activo excede ese valor óptimo de umbral se ejerce la opción de inmediato.

63. TWO-ASSET CORRELATION CALL OPTION

Esta opción de compra europea se ejerce sólo al vencimiento, donde el valor de la opción depende de dos activos subyacentes correlacionados.

64. TWO-ASSET CORRELATION PUT OPTION

Esta opción de venta europea se ejerce sólo al vencimiento, donde el valor de la opción depende de dos activos subyacentes correlacionados.

65. CALL SENSITIVITY ON ASSET 

Esta es la sensibilidad instantánea en el valor de los activos, es decir, el cambio en el valor de la opción dado un cambio unitario en el valor activo.

66. CALL SENSITIVITY ON COST

Esta es la sensibilidad instantánea en el costo, es decir, el cambio de valor de la opción dado un cambio unitario en el costo.

67. CALL SENSITIVITY ON RISK-FREE

Esta es la sensibilidad instantánea sobre la tasa libre de riesgo, es decir, el cambio en el valor de la opción dado un cambio unitario en la tasa libre de riesgo.

68. CALL SENSITIVITY ON TIME

Esta es la sensibilidad instantánea en el tiempo, es decir, el cambio en el valor de la opción dado un cambio en la unidad de tiempo.

69. CALL SENSITIVITY ON VOLATILITY

Esta es la sensibilidad instantánea en la volatilidad, es decir, el cambio en el valor de la opción dado un cambio unitario en la volatilidad.

Sectarismo y dogmatismo

El libro Las independencias hispanoamericanas bajo la coordinación del Doctor Marcos Palacios, dos veces rector de la Universidad Nacional de Colombia, fue publicado recientemente. Dentro de este compendio se encuentra el ensayo Nueva Granada entre el orden colonial y el republicano: Lenguajes e imaginarios sociales y políticos escrito por la Doctora Margarita Garrido de la Universidad de Los Andes. Dice ella que Charles Taylor definió “imaginario social” como el modo en que las personas imaginan su existencia social, el tipo de relaciones que mantienen unas con otras, el tipo de cosas que ocurren entre ellas, las expectativas que se cumplen habitualmente y las imágenes e ideas normativas más profundas que subyacen a estas expectativas. Dentro de ese marco de convicciones, la Doctora Garrido señala que: “En la economía cultural de la sociedad colonial el honor era un bien que se heredaba, un privilegio de nacimiento, una garantía de virtud y por tanto, la clave para entender la jerarquía socio-racial y política y también la moral. A las esferas sociales, como a las corporaciones políticas, religiosas o militares, se les atribuían calidades morales positivas o negativas. En el imaginario social, el honor de los notables, criollos o españoles, era un privilegio natural, derivado de su color y nacimiento y correspondía a una superioridad moral que también imaginaban como natural. En ese mismo imaginario y en el marco discursivo común, los mestizos, mulatos y pardos, denominados plebe, pueblo o libres de todos los colores, estaban despojados de honor desde el nacimiento, por no ser blancos, y se presumía su ilegitimidad por ser hijos de mezclas prohibidas. Por tanto, eran considerados como tendientes por naturaleza a los vicios, la inquietud y las pasiones”. Por cuenta de ese extraño imaginario, la distinguida científica menciona que en la época de la colonia fueron numerosísimos los procesos judiciales en los que los vecinos reclamaban derechos con base en su virtud y honorabilidad, y sentían vulnerada su dignidad sí una instancia dirigía una comunicación precedida de “ordeno y mando” en lugar de “ruego y encargo”. Me parece enormemente revelador este punto de vista porque considero que en una parte de nuestra sociedad aún conviven los gérmenes de este dogma colonial, recuerdo con especial consternación como en una oportunidad se le transmitió a uno de los primeros gobernadores de Risaralda la inquietud de un grupo de políticos acerca de la escasa gestión que estaba realizando desde su cargo, fue la época en la cual los alcaldes y gobernadores eran nombrados a “dedo”, el funcionario fuera de sí argumentó que con qué derecho se atrevían a cuestionarlo si él provenía de un tronco familiar de reconocida raigambre social, lo que todos los radioescuchas pudimos concluir de su ridícula prédica es que él no consideraba que estuviera allí para servir a su gobernados sino que el Estado estaba pagándole un favor por cuenta de su buena estrella. En algunas ciudades nuestras aún proliferan estos gérmenes coloniales, lo que resulta harto melancólico para su desarrollo: si usted, por ejemplo, es propietario de una industria tecnológica no pondrá una de sus plantas allí porque tendrá temor de que la promoción de los cargos no se haga por competencias y resultados sino por preferencias y blasones, lo que resultará especialmente lesivo para el progreso de su empresa, sus ejecutivos más dinámicos y su grupo de científicos investigadores muy pronto se marchará donde le sean reconocidos sus logros y méritos académicos, y donde el sectarismo no sea flor de cada día.
El sectarismo cierra las sociedades a la confrontación de las culturas, por eso las sociedades cerradas casi nunca son tecnológicas, son dominios dedicados a la producción de materias primas sin valor agregado, algunas de ellas profundizan sus convicciones primarias hasta la aberración: Los Amish en Norteamérica no utilizan la electricidad y se transportan en carruajes tirados por caballos porque decidieron cerrar las puertas a la civilización. También se han visto casos, aunque raros hoy día, donde las personas prefieren renunciar a un amor verdadero invocando o esclavizándose de supuestos nexos nobiliarios que nadie sabe desde cuándo y por cuenta de quién les fueron concedidos. Y ya para terminar: En una ocasión un grupo de manifestantes que reclamaba algunas prebendas durante un certamen deportivo causó un trancón impresionante que desconcertó a las autoridades, un telenoticiero abordó a un transeúnte de aspecto acomodado para registrar sus impresiones y éste respondió:
“Esta gentecita es tan soberbia que no se quiere dar cuenta de que nació para pobre: se cree gente como uno”. ¡Caramba!, así nos va a resultar muy difícil recomponer el país.

La Crisis Griega

Dicen las noticias que Grecia debe 130.000 millones de euros (aprox. 200.000 millones de dólares), eso comparado con la deuda colombiana, que según el último dato estaba en 53.000 millones de dólares, es cuatro veces mayor. Todo el mundo se anda preguntando cómo es posible que un país que prácticamente no tiene recursos energéticos, y que vive mayoritariamente del turismo, se haya embarcado en semejante vocación suicida.
Y la respuesta es que el sistema capitalista dejó de ser un sistema de producción de capital para convertirse en un sistema de especulación de capitales. En los últimos tiempos los países desarrollados, pero sobre todo los Estados Unidos, se han dedicado a especular con todo.
En el 2008 se pusieron a especular con los commodities (así le dicen ellos a todo lo que surge de la tierra como la agricultura, los minerales y el petróleo), y estuvieron a punto de reventar con abonos caros a los cultivadores de los países pobres donde la agricultura no tiene subsidios.
Del petróleo, por ejemplo, se saca la urea que es un fertilizante enormemente necesitado por los agricultores del mundo entero, sin la cantidad adecuada de nitrógeno no prosperan las ramas de los cafetales, sin nitrógeno mueren los cultivos de manzano porque ese árbol tiene un defecto genético que le obliga a consumirlo incesantemente.
Ahora cuando ha empezado a “cuajar” un poquito la cosecha cafetera en Colombia, el café ha empezado a bajar de precio. ¡Ya lo esperábamos!, los gringos nos tienen medida el tamaño de la mordida: lo suben a precios altos cuando nadie tiene café, y lo bajan cuando empieza la cosecha. ¿Qué es normal que sea así, porque esas son las leyes de la oferta y la demanda? ¡Pues claro que no! Al menos no en esta oportunidad, cuando hay escasez mundial de café.
¿Y qué tiene que ver todo esto con Grecia? Pues que los neoliberales le han hecho creer a algunos países que el control de flujo de capitales es una actitud infantil, que el control de precios atenta contra el desarrollo de la libre empresa porque para eso existe la libre competencia, y, en fin, que hacer parte de esa filosofía de casino (la especulación de capitales) es lo que está de moda.
Pues bien, por cuenta de ello algunos países normalmente disciplinados como Islandia, Grecia y otros más cayeron en la trampa de las burbujas inmobiliarias y ahora se andan lamentando de su suerte. Aquí en Colombia hemos hecho parte de la especulación de una manera más localista.
Es cierto que no hemos hecho parte de la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos (salvo casos excepcionales de algunos ricos y de los Fondos Privados de Pensiones), pero han proliferado las pirámides de todo tipo (por lavado de dinero, por especulación, etcétera), y hemos permitido el libre flujo de capitales.
Con la entrada de capitales se disminuye el valor del dólar, así se ponga el café a cinco dólares la libra seguirá a un precio ridículamente bajo para las personas que lo cultivamos. Los gringachos argumentarán, luego, que la entrada de capitales se debe a que se tienen previstas inversiones en el campo petrolero.
Un amigo mío, especialista en manejo avanzado de paquetes computacionales que incluyen una gran cantidad de variables, me dijo algún día que le sorprendía la increíble precisión con la que el precio del café de Colombia se ajustaba a los vaivenes del dólar, eso, por ejemplo, ya lo quisieran lograrlo los mercados energéticos de los Estados Unidos que tiene que vérselas a diario con los vaivenes del precio del petróleo.
Menos mal que el presidente Santos, por quién desafortunadamente no voté, ha prometido ayudarnos a los cafeteros. ¡Alabado seas, Hermano Nuestro!, al paso que vas puedes llegar a convertirte en el mejor presidente de Colombia de todos los tiempos.